Palm kupi Handspring za 169 milijonov dolarjev - Mobilni - 2019

Anonim

Palm odbor tudi dal končno odobritev za spin-off PalmSource, Inc

"Ti dve drzni premiki bodo služili kot močan katalizator za preoblikovanje pokrajine ročne industrije. Strateška izbira združevanja Handspringa in skupine Palm Solutions Group Palm bo ustvarila najširši portfelj in najbolj izkušeno vodstveno ekipo v industriji, ki bo v celoti sposobna prinesti vrednost strankam, partnerjem in delničarjem, "je povedal Eric Benhamou, Palm, Inc. predsednik in glavni izvršni direktor in predsednik podjetja PalmSource. "In spin-off PalmSource bo pomagal povečati gospodarstvo Palm, privabiti dodatne licence in odkleniti vrednost delničarja."

Palm, Inc. je sestavljen iz dveh podjetij - PalmSource, hčerinske družbe, odgovorne za razvoj in licenciranje operacijskega sistema Palm, in Palm Solutions Group, poslovne enote, odgovorne za načrtovanje, izdelavo in trženje vodilnih ročnih naprav na svetu. Takoj po zaključku spin-offa se bo Handspring združil s Palmom, združeno podjetje pa bo preimenovano pozneje v letu.

Transakcija, ki zajema spin-off PalmSource in združitev Handspringa s preostalo Palm Solutions Group Palm, naj bi se ob določenih pogojih zaprla jeseni.

V skladu s predlaganimi pogoji transakcije in po spin-offu PalmSource bodo delničarji družbe Handspring prejeli 0, 09 delnice Palm - in brez delnic PalmSource - za vsak delež navadne delnice Handspring. Družba Palm, Inc. bo izdala približno 13, 9 milijona delnic običajne delnice Palm na delničarje družbe Handspring na popolnoma redčeni osnovi. Zaradi združitve bodo imeli delničarji družbe Handspring v celoti revalorizirani približno 32, 2 odstotka novo združenega podjetja, delničarji družbe Palm bodo imeli približno 67, 8 odstotka.

Vrednost delnice, ki jo bodo prejeli delničarji družbe Handspring, bo temeljila na ceni delnice Palm po izločitvi PalmSource. Spin-off PalmSource bo zaključen neposredno pred zaključkom nakupa Handspring.

Nakup Utemeljitev: operativna odličnost in dokazane inovacije

Združitev je namenjena ustvarjanju močnejšega konkurenta v ročnih računalniških in komunikacijskih rešitvah. Palm Solutions bo bolje spoznal svoje cilje rasti trga, ohranja vodilno vlogo v industriji in dosledno donosnost. Strateške in operativne koristi združenega podjetja vključujejo:

- Povečanje obsega in delovanja operacijskega sistema Palm in Handspring
odličnost, da v celoti izkoristijo prihodnje priložnosti za rast;
- Zagotavljanje neizravnane ponudbe inovativnih mobilnih izdelkov
tradicionalne in multimedijske dlančnike za brezžične dlančnike in
pametne telefone;
- Dodajanje močne blagovne znamke Palm in distribucijskih kanalov Handspringu
visoko cenjena linija izdelkov Treo in nosilci; in
- Izboljšanje skupine za upravljanje z dlani - vključno s strojno in programsko opremo
načrtovanje, inženiring in trženje - za pomoč pri vožnji z ročnimi računalniki
v globlje in širše rešitve.

Združene družbe pričakujejo večje prihodke. Pričakujemo tudi, da bodo prihranili pri stroških približno 25 milijonov dolarjev letno. Prihranki pri stroških predvidevajo zmanjšanje števila zaposlenih za približno 125 ljudi, odpravo programov prekrivanja in nepotrebnih nepremičnin ter prednosti povečanega obsega v proizvodnji in distribuciji. Zaposleni Handspring naj bi se preselili na sedež podjetja Palm Solutions v Milpitasu v Kaliforniji.

Združitev vodij

"To je združitev vodij - vodilni svetovni proizvajalec dlančnikov in globalni vodja pametnih telefonov na osnovi Palm OS", je dejal Todd Bradley, predsednik skupine Palm Solutions Group in glavni izvršni direktor. "Ob najboljšem in najširšem portfelju inovativnih izdelkov, ki zagotavljajo najbolj pomembne kupcem, ki jih prodajajo robusten kanal in so zgrajeni iz temeljev operativne odličnosti, je najboljša formula za razširitev naših mladih, obetavnih trgov."

"Palm in Handspring delita vizijo, da imajo ročni računalniki in pametni telefoni možnost ponovnega določanja pokrajine osebnih računalnikov, " je dejala Donna Dubinsky, izvršna direktorka podjetja Handspring. "Ta združitev združuje najboljše ekipe v industriji in nas krepi za uresničitev te vizije."

Združeno družbo bo vodil Bradley, ki bo nadaljeval funkcijo predsednika in glavnega izvršnega direktorja in bo razdeljen na dve poslovni enoti: ročne računalniške rešitve, ki jih vodi Ken Wirt, trenutno višji podpredsednik, prodaja in trženje za rešitve Palm Solutions; in rešitve pametnih telefonov, ki jih vodi Ed Colligan, sedanji predsednik in glavni operativni direktor podjetja Handspring. Jeff Hawkins, predsednik podjetja Handspring in glavni produktni uradnik, bo postal glavni tehnološki uradnik združenega podjetja.

"Vizija in vodstvo, ki sta jih Jeff in Ed prinesla v industriji, bodo ogromna sredstva za skupino za upravljanje Palm Solutions. Skupaj bomo industrijo napredovali na način, ki še nikoli prej ni bil mogoč, «je dejal Bradley.

Sestava odbora

Po izvršitvi spin-off-a in zaključku združitve bo upravni odbor Palm Solutions sestavljen iz sedmih članov iz sedanjega sveta Palm, Inc. in treh članov sedanje uprave direktorjev Handspring: John Doerr, Bruce Dunlevie in Dubinsky . David Nagel, predsednik in izvršni direktor družbe PalmSource, bo zapustil odbor Palm, Inc. Benhamou se bo nadaljeval kot predsednik uprave PalmSource in združeni odbor družbe.

Spin-off Utemeljitev: poudarek, privabljanje več imetnikov licenc in vlagateljev

Razdelitev PalmSourcea Palm, Inc. temelji na treh načelih. To so:

- Jasnost pozornosti in poslanstva obeh podjetij v Palmu vodi k izboljšanju
izvršitev;
- Ustvarjanje enakih pogojev med sedanjimi in prihodnjimi pridobitelji licenc
bo privedlo do več pridobiteljev in razvijalcev, ki imajo globlje zaveze
na platformo Palm OS. To naj bi prineslo večjo rast
Palmovo gospodarstvo, še posebej, ko se pojavi trg za pametne telefone; in
- Vrednost delničarja se lahko poveča, če bi vlagatelji lahko ovrednotili in
izbirate med obema podjetjema posebej, s čimer privlačite nove in
različni vlagatelji.

"To je odličen dan za gospodarstvo Palm, " je dejal David Nagel, predsednik in izvršni direktor podjetja PalmSource. "Vzpostavitev PalmSourcea kot neodvisne družbe in krepitev našega največjega pridobitelja licence označujeta zgodovinski dan v ročni industriji. Kot vodilni ponudnik mobilne platforme se veselimo priložnosti, da bi pritegnili nove stranke in razvili trg mobilnih računalniških in komunikacijskih izdelkov. "

Transakcijski podatki

Spin-off PalmSource in nakup Handspring bo združen v eno transakcijo. Prvič, vse delnice podjetja PalmSource, ki so v lasti družbe Palm, bodo razdeljene delničarjem Palm. Drugič, po spin off, bo Palm izdal približno 13, 9 milijona delnic delničarjem Handspring v zameno za njihove deleže Handspring.

Dokončanje nakupa je med drugim pogojeno s potekom ali prenehanjem čakalnega obdobja v skladu s Hart-Scott-Rodino Anti-Trust Improvements Act iz leta 1976, tujimi protimonopolnimi predpisi, odobritvami delničarjev Palm, Inc . in Handspring, seznam delnic PalmSource na borzi Nasdaq Stock Exchange in drugih običajnih pogojev zapiranja. Glasovi delničarjev se pričakujejo na sejah delničarjev dveh družb, ki bodo jeseni.

Palm je prejel glasovalne obveznosti od Dubinskega, Hawkinsa in Colliganja - treh največjih delničarjev zaposlenih - da bi nekatere svoje delnice glasovale v skupnem znesku 37, 5 odstotka izjemnega običajnega stanja družbe Handspring v podporo predlagani združitvi.

V okviru sporazuma o združitvi bo Palm zagotovil začetno kreditno linijo v višini 10 milijonov dolarjev do Handspring za namene delovnega kapitala, dokler se transakcija ne zaključi. Pod določenimi pogoji se lahko kreditna linija poveča na 20 milijonov dolarjev, njena zapadlost pa se lahko podaljša.

Pričakuje se, da je predlagani spin-off brez davka za Palm in Palmove delničarje, pričakovana pridobitev Handspringa pa naj bi bila brez davka delničarjem obeh družb za davčne namene v zvezni državi ZDA. Združitev z družbo Handspring bo obračunana po nabavni metodi računovodstva.

Morgan Stanley & Co. Incorporated je služil kot finančni svetovalec za Palm in prav tako zagotovil pravičnost. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, Professional Corporation, je služil kot pravni svetovalec Palma.

Credit Suisse First Boston LLP je bil finančni svetovalec družbe Handspring in je prav tako zagotovil pravičnost. Fenwick & West, LLP, je bil pravni svetovalec Handspring.